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CPFL ENERGIA S.A.

(CPFE3)
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CPFL Energia S A : Ata da 424ª RCA

11/03/2020 | 10:20am EST

CPFL ENERGIA S.A.

CPFL ENERGIA S.A.

Company Registry (NIRE): 35.300.186.133

NIRE 35.300.186.133

Corporate Taxpayer ID (CNPJ/MF):

CNPJ/MF nº 02.429.144/0001-93

02.429.144/0001-93

MINUTES OF THE 424th MEETING OF THE BOARD

ATA DA 424ª REUNIÃO DO CONSELHO DE

OF DIRECTORS

ADMINISTRAÇÃO

HELD ON OCTOBER 23rd, 2020

REALIZADA EM 23 DE OUTUBRO DE 2020

  1. DATE, TIME AND PLACE: At 4h30 p.m., on October 23rd, 2020, at Gustavo Armbrust Street, 36, 10th floor, Nova Campinas, ZIP code 13025-106in the city of Campinas, State of São Paulo.
  2. CALL NOTICE: The meeting was called pursuant to Paragraph 2nd, Article 18 of the Bylaws of CPFL Energia S.A. ("CPFL Energia" or "Company").
  3. ATTENDANCE: All the members of the Board of Directors ("Board"), pursuant to caput, and Paragraph 7th, of Article 18 of the Bylaws.
  1. DATA, HORA E LOCAL: Aos 23 (vinte e três) dias do mês de outubro de 2020, às 16h30, na Rua Gustavo Armbrust, 36, 10º andar, Nova Campinas, CEP 13025-106,na Cidade de Campinas, Estado de São Paulo.
  2. CONVOCAÇÃO: Convocada na forma do Parágrafo 2º, do Artigo 18, do Estatuto Social da CPFL Energia S.A. ("CPFL Energia" ou "Companhia").
  3. PRESENÇAS: A totalidade dos membros do Conselho de Administração ("Conselho"), na forma do caput e Parágrafo 7º, do Artigo 18, do Estatuto Social.

4.

PRESIDING BOARD: Chairman - Bo Wen

4.

MESA: Presidente - Bo Wen e Secretário

and Secretary - Valter Matta.

- Valter Matta.

5. MATTERS DISCUSSED AND RESOLUTION TAKEN BY UNANIMOUS VOTE:

5. ASSUNTOS TRATADOS E DELIBERAÇÃO TOMADA POR UNANIMIDADE DE VOTOS:

The reading of the Agenda was waived as all those present were aware of its contents. The Directors also resolved that these minutes will be drawn up in summary form, with the right to submit opinions and dissensions, which will be filed at the headquarters of the Company, and with the publication of these minutes without the signatures of the directors and the suppression of strategic and/or confidential information.

After discussing and examining the items on the Agenda, the Directors, with due abstentions from voting, unanimously resolved as follows:

  1. To recommend, in terms of Resolution No. 2020253-S,the favorable vote to its representatives on the deliberative bodies of its controlled company CPFL Serviços, Equipamentos, Indústria e Comercio S.A. ("CPFL Serviços") the commercial proposal by
    CPFL Serviços to Neoenergia Group, composed of up to 8 (eight) contracts, with up to 5 (five) years in effect, being 2 (two) contracts with each of the distributors

Dispensada a leitura da Ordem do Dia, por ser de conhecimento de todos os presentes. Foi deliberado que a ata desta reunião será lavrada na forma de sumário, facultado o direito de apresentação de manifestações e dissidências, que ficarão arquivadas na sede da Companhia e aprovada sua publicação, com a omissão das assinaturas dos conselheiros e a supressão de informações estratégicas e/ou confidenciais.

Examinadas e debatidas as matérias constantes da Ordem do Dia, foram tomadas as deliberações a seguir pelo Conselho por unanimidade de votos:

  1. Recomendou, nos termos da Resolução de Diretoria N° 2020253-S,o voto favorável a seus representantes nos órgãos deliberativos de sua
    sociedade controlada CPFL Serviços,
    Equipamentos, Indústria e Comercio S.A. ("CPFL Serviços") para apresentação de proposta comercial pela CPFL Serviços para o Grupo Neoenergia, composta por até 8 (oito) contratos,

companies, as follows: ELEKTRO Eletricidade e Serviços SA, Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia - COELBA, Companhia Energética de Pernambuco - CELPE and Companhia Energética do Rio Grande do Norte - COSERN, to provide the services.

com até 5 (cinco) anos de vigência, com 2 (dois) contratos com cada uma das distribuidoras, sendo elas: Elektro Eletricidade e Serviços SA, Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia - Coelba, Companhia Energética de Pernambuco - Celpe e Companhia Energética do Rio Grande do Norte - Cosern, para prestação de serviços.

(ii) To recommend, in terms of Resolution No.

(ii) Recomendou, nos termos da Resolução de

2020246-RS, the favorable vote to its representatives

Diretoria N° 2020246-RS, o voto favorável a seus

on the deliberative bodies of its controlled company

representantes nos órgãos deliberativos de sua

RGE Sul Distribuidora de Energia S.A. ("RGE") for the

sociedade controlada RGE Sul Distribuidora de

approval of the sale of the property owned by RGE, in

Energia S.A. ("RGE") para a aprovação da venda

the amount of R$7,600,000.00 (seven million and six

do imóvel de propriedade da RGE, no valor de R$

hundred thousand reais), in order to optimize the real

7.600.000,00 (sete milhões e seiscentos mil reais),

estate portfolio and reduce maintenance costs, with

com o intuito de otimizar a carteira de imóveis e

the following conditions:

reduzir custos com manutenção, com as seguintes

condições:

  1. the property to be sold is located in the city of Passo Fundo, State of Rio Grande do Sul, at Rua Capitão Araújo, No. 934, Centro, CEP 99.010-200;
  2. the payment of the total amount mentioned above will be made at the time of signing the contract;
  3. the property will be sold to Jocelito Miguel Gaida Rosa;
  1. o imóvel a ser alienado está localizado na cidade de Passo Fundo, Estado do Rio Grande do Sul, na Rua Capitão Araújo, 934, Centro, CEP 99.010-200;
  2. o pagamento do valor total mencionado anteriormente será realizado no ato da assinatura do contrato;
  3. o imóvel será vendido para Jocelito Miguel Gaida Rosa;

(d) the property must be vacated within 90 (ninety)

(d) o imóvel deverá ser desocupado em até 90

days, and the rent corresponding to the period, in the

(noventa) dias, e o aluguel correspondente ao

amount of up to R$ 50,000.00 (fifty thousand reais) will

período, no valor de até R$ 50.000,00 (cinquenta

not be charged;

mil reais) por mês não será cobrado;

(e) the commission of Binswanger Brazil - Real Estate

(e) a comissão da Binswanger Brazil - Consultoria

Consulting will be 5% (five percent) on the value of the

Imobiliária será de 5% (cinco por cento) sobre o

proposal; and

valor da proposta; e

  1. the sale of the property is conditioned to ANEEL's consent.
  1. a venda do imóvel está condicionada à aprovação da ANEEL.

(iii.i) To acknowledge Mr. Shirong Lyu's resignation

(iii.i) Conheceu da renúncia do Sr. Shirong Lyu

from the position in CPFL Energia of member of the

ao cargo de membro do Conselho de

Board of Directors, with effects from 00h00 of

Administração da CPFL Energia, com efeitos a

November 27th, 2020 and the nomination of his

partir das 00h00 do dia 27 de novembro de 2020 e

substitute, the candidate Mr. Yuehui Pan, for the

da indicação de seu substituto, o candidato Sr.

position of member of the Board of Directors of CPFL

Yuehui Pan, para o cargo de membro do Conselho

Energia; and to submit the proposal to the

de Administração da CPFL Energia; e submeter a

Extraordinary General Meeting to be held on

proposta à Assembleia Geral Extraordinária a

November 27th, 2020. Regarding the nomination of Mr.

realizar-se em 27 de novembro de 2020. Em

Yuehui Pan, Mr. Shirong Lyu abstained from voting

relação a indicação do Sr. Yuehui Pan, o Sr.

because he understood that there was a conflict of

Shirong Lyu se absteve de votar por entender

interest. The other members voted in favor and without restrictions.

(iii.ii) To submit, in terms of Resolution No. 2020276-E,to the Extraordinary Shareholders' Meeting of the Company the proposal of amendment and consolidation of CPFL Energia's Bylaws to:

  1. amend to the number of members of the Board of Directors, from at least 7 (seven) members up to 9 (nine) members, to at least 5 (five) members up to 9
    (nine) members;
  2. exclude the position of Vice Chairman of the Board of Directors;
  3. amend the chairmanship of the Board of Directors meeting in case of absence of the Chairman of the Board and/or his substitute;
  4. amend the composition of the Board of Executive Officers, which shall be composed by 9 (nine) members, due to exclusion of the position of Senior Executive Vice President;
  5. include the assignment of "to conduct and lead the human resources management of the company and supervise the human resources management of the
    Company's subsidiary and affiliated companies", to the position of Executive Vice President;
  6. adjust the wording of certain provisions of the Bylaws, as a result of the amendments proposed above; and
  7. adjust the numbering of the articles impacted by the amendments proposed above.

(iii.iii) To approve, pursuant to Articles 124 and 132 of Federal Law No. 6,404/76 and to Article 17, item "f" of the Bylaws, the publication of call notice to the Extraordinary Shareholders' Meeting of the Company, to be held on November 27th, 2020, at 11:00 a.m.

6. CLOSURE: With no business to be further discussed, the meeting was closed and these minutes were drawn up, read, approved and signed by all present members and the secretary. Mr. Bo Wen (Chairman), Mr. Shirong Lyu, Mr. Hong Li, Mr. Anselmo Henrique Seto Leal, Mr. Gustavo Estrella, Mr. Antonio Kandir, Mr. Marcelo Amaral Moraes and Mr. Valter Matta (Secretary).

haver conflito de interesse. Os demais membros votaram favoravelmente e sem restrições.

(iii.ii) Encaminhou, nos termos da Resolução de Diretoria n° 2020276-E,à Assembleia Geral Extraordinária da Companhia a proposta de alteração e consolidação do Estatuto Social da CPFL Energia, para:

  1. alterar o número de membros do Conselho de Administração, de no mínimo 7 (sete) membros até 9 (nove) membros, para no mínimo 5 (cinco) membros até 9 (nove) membros;
  2. excluir o cargo de Vice-Presidente do Conselho de Administração;
  3. alterar a presidência da reunião do Conselho de Administração em caso de ausência do Presidente do Conselho e / ou seu substituto;
  4. alterar a composição da Diretoria, que será composta por 9 (nove) membros, em decorrência da exclusão do cargo de Vice-Presidente Executivo Sênior;
  5. incluir a atribuição de "conduzir e liderar a gestão de recursos humanos da empresa e supervisionar a gestão de recursos humanos das empresas subsidiárias e afiliadas da Companhia", para o cargo de Vice-Presidente Executivo;
  6. ajustar a redação de determinados dispositivos do Estatuto Social, em decorrência das alterações propostas acima; e
  7. ajustar a numeração dos artigos impactados pelas alterações propostas acima.

(iii.iii) Aprovar, nos termos dos artigos 124 e 132 da Lei Federal nº 6.404/76 e do artigo 17, alínea "f", do Estatuto Social, a publicação de edital de convocação da Assembleia Geral Extraordinária da Companhia, a ser realizada em 27 de novembro de 2020, às 11h00.

6. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a tratar, encerrou-se a reunião, da qual se lavrou a presente ata que foi lida, aprovada e assinada por todos os membros presentes e pelo Secretário. Sr. Bo Wen (Presidente da Mesa), Sr. Shirong Lyu, Sr. Hong Li, Sr. Anselmo Henrique Seto Leal, Sr. Gustavo Estrella, Sr. Antonio Kandir, Sr. Marcelo Amaral Moraes e Sr. Valter Matta (Secretário).

For legal implications, the Portuguese version shall prevail.

I hereby certify that this is copy of the original minutes

drawn up in the Board of Directors' Meetings Book.

Campinas, October 23rd, 2020.

Para efeitos legais, a versão em português deverá prevalecer.

A presente ata é cópia fiel da lavrada em livro próprio.

Campinas, 23 de outubro de 2020.

Bo Wen

Valter Matta

(Secretary)

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Disclaimer

CPFL Energia SA published this content on 23 October 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 03 November 2020 15:19:04 UTC


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Net income 2020 3 176 M 595 M 595 M
Net Debt 2020 14 168 M 2 654 M 2 654 M
P/E ratio 2020 11,2x
Yield 2020 6,05%
Capitalization 35 121 M 6 553 M 6 578 M
EV / Sales 2020 1,75x
EV / Sales 2021 1,67x
Nbr of Employees 9 716
Free-Float 16,3%
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